XTWEST: Stata-Modul zur Prüfung der Kointegration in heterogenen Panels Das xtwest-Kommando implementiert die von Westerlund (2007) entwickelten vier Panel-Cointegrationstests. Die zugrundeliegende Idee ist es, auf das Fehlen einer Kointegration zu testen, indem festgestellt wird, ob eine Fehlerkorrektur für einzelne Panelmitglieder oder für das Panel als Ganzes existiert. Die Tests sind allgemein genug, um sowohl in der langfristigen Kointegrationsbeziehung als auch in der Kurzstreckendynamik und der Abhängigkeit sowohl innerhalb als auch quer über die Querschnittseinheiten ein hohes Maß an Heterogenität zu ermöglichen. Die Routine ist beschrieben in Persyn und Westerlund (2008), Stata Journal 8 (2), 232-241. Die Routine beruht auf der N. J. Coxs-Matvsort-Routine, die in dem Paket enthalten ist. Wenn Sie Probleme beim Herunterladen einer Datei haben, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. Bei weiteren Problemen lesen Sie bitte die IDEAS-Hilfeseite. Beachten Sie, dass diese Dateien nicht auf der IDEAS-Website sind. Bitte haben Sie Geduld, da die Dateien groß sein können. Software-Komponente von Boston College Department of Economics in seiner Serie statistische Software-Komponenten mit der Nummer S456941 zur Verfügung gestellt. Wenn Sie eine Korrektur anfordern, erwähnen Sie bitte die folgenden Punkte: RePEc: boc: bocode: s456941. Siehe allgemeine Informationen zur Korrektur von Material in RePEc. Für technische Fragen zu diesem Artikel oder zur Korrektur von Autoren, Titeln, Abstracts, Bibliographien oder Download-Informationen wenden Sie sich an: (Christopher F Baum) Wenn Sie diesen Artikel verfasst haben und noch nicht bei RePEc registriert sind, empfehlen wir Ihnen, es hier zu tun . Dadurch können Sie Ihr Profil mit diesem Element verknüpfen. Es erlaubt Ihnen auch, potenzielle Zitate zu diesem Punkt zu akzeptieren, dass wir uns unsicher sind. 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Institut für Wirtschaftsforschung (DIW Berlin), Mohrenstraße 58, 10117 Berlin, Deutschland c Institut für Arbeit der Arbeit (IZA), Schaumburg-Lippe, Institut für Wirtschaftsforschung der Universität Duisburg-Essen, Universitaumltsstraße 12, 45117 Essen, - Strasse 5-9, 53113 Bonn, Deutschland d Ruhr-Graduiertenschule für Wirtschaftswissenschaften (RGS Econ), Deutschland Empfangen 27. April 2011, Überarbeitet 4. November 2011, Akzeptiert 7. November 2011, Online verfügbar 20 Dezember 2011Dieses Papier befasst sich mit dem Thema Querschnitt Abhängigkeit von dem monetären Wechselkursmodell in Gegenwart von unbeobachteten gemeinsamen Faktoren, die Paneldaten von 1973 bis 2007 für 19 OECD-Länder verwenden. Bei einer Hauptkomponentenanalyse unterscheiden wir zwischen gemeinsamen Faktoren und idiosynkratischen Komponenten und bestimmen, ob Nicht-Stationarität aus internationalen oder nationalen stochastischen Trends resultiert. Wir finden Beweise, dass die gemeinsamen Faktoren I (1) sind, während die idiosynkratischen Komponenten I (0) sind. Diese Erkenntnis zeigt, dass die gegenseitige Kointegration existiert und die Nichtstationarität der Wechselkurse und der Fundamentaldaten hauptsächlich durch gemeinsame internationale Trends bedingt ist. Wir finden Beweise, dass die gemeinsamen Faktoren der Wechselkurse und Grundlagen zusammengefaßt sind. Darüber hinaus entsprechen die geschätzten Langzeitkoeffizienten dieser gemeinsamen internationalen Beziehung den Vorschlägen des Geldmodells in Bezug auf Einkommen und Geld. Highlights Dieses Papier behandelt die Frage der Querschnittsabhängigkeit für das Währungsmodell mit einer Hauptkomponentenanalyse. Unser Rahmen erlaubt es zu unterscheiden, ob Nicht-Stationarität stammt aus internationalen oder nationalen stochastischen Trends. Wir finden Hinweise darauf, dass die gegenseitige Kointegration und die Nichtstationarität der Wechselkurse und der Fundamentaldaten hauptsächlich durch gemeinsame internationale Trends getragen werden. Ein weiteres interessantes Ergebnis ist, dass gemeinsame Faktoren der Wechselkurse und Fundamentaldaten zusammenfallen. JEL Klassifikation Monetäres Wechselkursmodell Gemeinsame Faktoren Panel Daten Kointegration Fehlerkorrekturmodelle Entsprechender Autor am Institut für Volkswirtschaftslehre, Universität Duisburg-Essen, Universitätsstraße 12, 45117 Essen, Deutschland. Tel. 49 201183 2277 fax: 49 201 183 4181. Copyright-Kopie 2011 Elsevier Inc. Alle Rechte vorbehalten.
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